Trade Aapl Optionen

Mit Optionen für den Handel AAPL Einnahmen Posted on July 23rd Trading-Aktie rund um die Zeiten der Gewinn-Releases ist eine notorisch schwierige Operation, weil es eine genaue Vorhersage der Richtung der Preisbewegung erfordert. Falsche Vorhersagen können den Händler zu erheblichen Verlust freigeben, wenn große unerwartete Bewegungen gegen seine Position auftreten. Aufgrund des mit diesen Ereignissen verbundenen Risikos nutzen viele Händler Optionen, um ihr Risiko zu definieren und ihr Handelskapital zu schützen. Der Zweck meiner heutigen Missive ist es, verschiedene Ansätze zur Verwendung von Optionen zur Erfassung von Gewinnen während des Ertragszyklus zu präsentieren und zu helfen, die Logik und Aufmerksamkeit auf eine große potenzielle Pitfall der Verwendung dieser Fahrzeuge in dieser spezifischen Situation. Es ist wichtig zu erkennen, dass im Rahmen der Ertragsansage eine konsequente und prognostizierbare Steigerung der impliziten Volatilität der Optionen besteht. Diese entsaftete implizite Volatilität sinkt zuverlässig in Richtung historischer Durchschnittswerte nach Freigabe der Erträge und der daraus resultierenden Kursentwicklung. Ein Beispiel für eine wirkliche Welt dieses Phänomens ist in der Optionskette von AAPL zu sehen, die morgen nachmittag die Ergebnisse meldet. Die aktuellen Optionen-Anführungszeichen werden in der folgenden Tabelle angezeigt: AAPL-Option Trade Notice Die implizite Volatilität, die als MIV in der obigen Tabelle für den 605-Streik-Aufruf bezeichnet ist. Die Volatilität für die Front-Serie, der wöchentliche Vertrag, beträgt 59,6, während die gleiche Option in der September-Monats-Serie eine Volatilität von 28,3. Dies ist ein großer Unterschied und hat einen großen Einfluss auf Optionspreise. Wenn die wöchentliche die gleiche implizite Volatilität wie die September-Option, würde es bei etwa 7,70 statt der aktuellen Preis von 16,50 Der Preis der impliziten Volatilität in der Front-Monats-Optionen oder Front-Week-Optionen ermöglicht die Berechnung der vorhergesagten Verschiebung der Zugrunde liegt, aber auf der Bewegungsrichtung schweigt. Eine Vielzahl von Formeln zur Berechnung der Größe dieser Bewegung zur Verfügung stehen, aber die einfachste ist vielleicht der Durchschnitt des Preises der vorderen Serie erwürgen und straddle. Im Fall von AAPL, wird die Straddle bei 33,80 Preisen und die erste out-of-the-money erwürgt wird bei 28,95 Preisen. Also die Option Preisgestaltung prognostiziert einen Umzug von rund 31,50. Diese Analyse gibt keinerlei Hinweise auf die Wahrscheinlichkeit der Bewegungsrichtung. Es gibt eine große Anzahl von möglichen Trades, die eingegeben werden könnten, um von der Preisreaktion auf das Ergebnis zu profitieren. Die einzigen schlechten Geschäfte sind diejenigen, die durch den vorhersehbaren Zusammenbruch der impliziten Volatilität negativ beeinflusst werden. Ein Beispiel für einen schlechten Handel vor Einkommen wäre einfach kaufen lange Putze oder lange Anrufe. Diese Handelskonstruktion wird einem starken Gegenwind gegenüberstehen, da die implizite Volatilität nach der Freigabe des Ergebnisses in Richtung ihres normalen Bereichs zurückkehrt. Betrachten wir einfache Beispiele eines bullischen Handels, eines bärischen Handels und eines Handels, der einen anderen Ansatz widerspiegelt. Die Kernlogik bei der Erstellung dieser Trades besteht darin, dass sie zumindest durch eine Verringerung der impliziten Volatilität minimiert werden müssen (im Optionspeak muss das Vega klein sein) und noch besser werden sie durch Abnahmen der impliziten Volatilität beeinflusst (negative Vega-Trades). Der bullische Handel ist ein Lastschriftsstreu, und der Pampl wird unten dargestellt: Klicken Sie, um Bullische AAPL-Optionsstrategie zu vermarkten Dieser Handel hat ein maximales Risiko für die Kosten zur Herstellung des Handels, eine kleine negative Exposition gegenüber abnehmender impliziter Volatilität und erreicht maximale Rentabilität bei Wenn AAPL bei 615 oder höher liegt. Der Bärische Handel ist ein Soll-Debit-Spread und die PampL ist unten gezeigt: Klicken Sie auf ENLARGE Bearish AAPL-Optionsstrategie Die funktionalen Merkmale sind ähnlich wie die Lastschrift und es erreicht maximale Rentabilität bei Verfall, wenn AAPL bei 595 oder niedriger ist. Und schließlich die unterschiedliche Herangehensweise, ein Handel namens ein Iron Condor, mit einer breiten Palette von Rentabilität. Die Iron Condor Spread spiegelt die Erwartung, dass AAPL nicht mehr als das 1,5-fache (1,5x) der vorhergesagten Umzug zu bewegen: Klicken Sie auf ENLARGE Apple 8211 AAPL Option Iron Condor Spread Dieser Handel hat deutlich weniger potenziellen Gewinn als die direktionale Trades, aber es erfordert nicht Genaue Prognose der Kursentwicklung in Bezug auf die Ergebnisfreisetzung. Es ist rentabel, solange AAPL bei Verfall zwischen 551 und 651 schließt. Dies ist ein Beispiel für einen negativen Vega-Handel, der vom Zusammenbruch der impliziten Volatilität profitiert. Dies sind nur drei Beispiele für eine Vielzahl potentieller Geschäfte, um den Gewinn um den AAPL-Ertragszyklus zu erfassen. Dieselben Handelskonstruktionen und - regeln gelten für alle Basiswerte, die vor einer großen Gewinnfreisetzung, einer wirtschaftlichen Datenfreigabe oder einer FDA-Ankündigung liegen, wenn eine oder eine kleine Gruppe von zugrunde liegenden Vermögenswerten erheblich beeinträchtigt wird. Innerhalb jeder dieser Gruppen gibt es mehrere potentielle spezifische Konstruktionen von Basispreis-Kombinationen, die optimiert werden können, um eine breite Palette von Preishypothesen widerzuspiegeln. In der nächsten Wochen-Spalte, werden wir auf diese faszinierende Thema Handel Optionen rund um das Ergebnis und sehen, wie unsere Beispiel-Trades durchgeführt. Bis dahin, Happy Trading Einfache ONE Handel pro Woche Trading-Strategie Join OptionsTradingSignals heute mit unserem 14-Tage-Test Dieses Material sollte nicht als Anlageberatung betrachtet werden. J. W. Jones ist kein registrierter Anlageberater. Unter keinen Umständen sollten Inhalte aus diesem Artikel oder auf der Website von OptionsTradingSignals als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Warenverträgen verwendet oder interpretiert werden. Dieses Material ist keine Aufforderung für ein Handelskonzept auf den Finanzmärkten. Investitionsentscheidungen müssen in jedem Fall vom Leser oder seinem registrierten Anlageberater getroffen werden. Diese Informationen sind für Bildungszwecke only. How to Trade Apple Inc. (AAPL) Stock NACH Earnings Recent Posts: Itrsquos eine wichtige Gewinnwoche für Large-Cap-Tech-Aktien in dieser Woche und thatrsquos gehen, einen großen Bericht von Apple Inc. NASDAQ: AAPL) mdash und wahrscheinlich ein großer Umzug in AAPL Lager mdash am Dienstag. Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL) und Amazon, Inc. (NASDAQ: AMZN) gehören zu den großen Tech-Aktien der vierteljährlichen Finanzdokumentation diese Woche, und der Host von ihnen sollte wirklich bewegen Märkte. Aber AAPL-Aktien in bestimmten wird voraussichtlich um etwa 4.50 in beide Richtungen nach seinem Ergebnis Bericht, der für Dienstag nach dem Ende des Handels geplant ist zu bewegen. Large-Cap-Tech-Aktien, deren Top 10 ein aussagekräftiges Verhältnis zum SampP 500 Index mdash haben, haben dazu beigetragen, den Benchmark in den vergangenen Monaten zu halten. Während unter der Oberfläche, viele Sektoren niedrigere Höhen im Vergleich zu ihren 2015 Highs gemacht, die Technologie-Sektor weiter nach oben drücken. Mit anderen Worten: Sollten AAPL und einige der anderen Large-Cap-Tech-Aktien die Aussichten für diese Woche enttäuschen, oder sollten sich Anleger sonst negativ dazu entschließen, negativ zu reagieren, könnte der breitere Markt viel volatiler werden. Zur Erinnerung neigt der historische Monat Oktober dazu, mindestens eine Volatilitätsüberraschung (Volatilitätsspitze) herbeizuführen. So weit, hat Oktober unheimlich ruhig die Wahlen. Aber wir haben noch eine Woche für den Monat übrig. AAPL Stock Charts Für einige Perspektive, letrsquos Blick auf Applersquos Aktien-Charts. Beachten Sie in der ersten Tabelle, dass AAPL Lager bei seinen 2016 Tiefs im Mai noch hielt seine mehrjährige Unterstützung Linie. Diese Unterstützungslinie fällt auch mit dem roten 200-wöchigen einfachen gleitenden Durchschnitt zusammen. Die Rallye hat seit schob Apple-Aktien aus dem Abwärtstrend, die an Ort und Stelle seit Anfang 2015, wenn die Aktie begann zu stall. Von diesem Winkel, bleibt Apple-Stier auf einem Stierzug. Die Frage, die ich habe: Braucht AAPL noch eine Pause oder ein Reset, bevor es noch höher in yearrsquos Ende Tuesdayrsquos Gewinn Bericht kann ein guter Toggle-Punkt für die Aktie, zumindest in der kurzfristigen werden. Ab Fridayrsquos schloss der Optionsmarkt nach seinem Ergebnisbericht in etwa 4,5 Richtungsänderungen für die AAPL-Aktie. Betrachtet man die Tages-Chart, würde dies eine Oberseite Rallye gegenüber rund 122 bedeuten, und eine Abwärtsbewegung auf etwa 111,50, die auch mit dem gelben 50-Tage gleitenden Durchschnitt zusammenfällt. Archiv für die 8216AAPL8217 Kategorie Donnerstag, 3. Dezember, 2015 Am 27. Januar , 2016, um 4:30 Uhr EST, Apple (AAPL) wird Einnahmen für 2015 bekannt geben. Dies war schon immer eine aufregende Zeit für Investoren, und dieses Jahr sollte nicht anders sein als in den vergangenen Jahren. Heute habe ich eine 350 Wette auf AAPLs verdient. Ich bin zuversichtlich, dass ich mein Geld in 2 Monaten auf diese Wette verdoppeln wird, auch wenn die Aktie nicht viel zwischen jetzt und dann tun. Ich möchte mein Denken mit Ihnen teilen, und vielleicht mögen Sie etwas Ähnliches selbst tun. A 350 Investition auf Apple könnte in 2 Monaten verdoppeln AAPL handelt heute über 116, nur 5 höher als es war vor einem Jahr zu diesem Zeitpunkt. In diesem Jahr sind die Gewinne rund 30 und der Umsatz um 20 erhöht worden, und die Aktie hat weniger als 5 erhöht. Die weltweit wertvollsten Unternehmen verkauft bei nur 11-fache Gewinne, während es fast doppelt so hoch ist, und sogar die 11-Nummer Sollte wegen des großen Geldbeutels, auf dem sie sitzen, auf eine niedrigere Zahl eingestellt werden. Durch alle grundlegenden Bewertungsstandards ist AAPL ein schreiendes Schnäppchen. Doch ist es in dieser Position seit Jahren, oft gehalten, weil der lauwarmen Führung es unveränderlich ausläuft bei Ankündigung Umsatz und Erträge, die deutlich über die Führung, die sie letztes Mal gegeben haben. Das Unternehmen scheint zu genießen eine niedrige Erwartung bar und dann zermalmt es mit stellaren Einnahmen. Während Black Friday eine Enttäuschung für die meisten Einzelhändler war, hatte AAPL anscheinend seinen besten Tag überhaupt. Ein Analyst berichtete das iPhone und Apple Watch waren die beliebtesten, mit der Watch wahrscheinlich die Zahl Verkäufer online. IPads sind auftauchen als das erste Computergerät für Kinder, mit dem iPad Air 2 die heißesten Geschenkartikel für Kinder acht und älter, die Mini für die jüngeren. Es klingt, wie es eine gute Weihnachtsverkaufsjahreszeit für die Firma sein könnte. Zwei Dinge fast immer auftreten, in der Woche oder Wochen vor der AAPLs Januar Gewinn-Ankündigung. Erstens, die Aktie bewegt sich in der Regel bis 5 oder so in Erwartung einer positiven Ankündigung. Zweitens, Optionspreise rauchen, weil es oft einen großen Umzug in die Aktie nach der Ankündigung, entweder nach oben oder unten. Mit diesen Gedanken im Kopf, kaufte ich Kalender-Spreads auf AAPL heute mit dem Bestand über 116. Ich entschied mich für die 120 Basispreis, weil ich irgendwann in den nächsten Wochen denken, wird die Aktie bis zu diesem Preis Rand. Ich kaufte Feb-16 120 Anrufe und verkaufte Dec-16 120 Anrufe als Kalender-Spread, wobei 347 plus 2,50 Provision pro Spread (die Provision von Terrys Tipps Abonnenten bei thinkorswim bezahlt). Kurz vor dem Ablauf der 16. Dezember-Anrufe kaufe ich sie zurück und verkaufe eine weitere wöchentliche Option zu einem Ausübungspreis, der mir hoffentlich mindestens 100 netto zustellen wird. Ich erwarte, dies in den folgenden Wochen ein - oder zweimal zu wiederholen und hoffentlich zu reduzieren Meine ersten 350 kostet etwa 150, wenn ich die Anrufe verkaufen kann, bin ich am meisten gespannt. Diese Anrufe werden die Jan5-16 Anrufe, die am 29. Januar auslaufen wird, kurz nach der Gewinn-Ankündigung. Sie sind noch nicht zum Verkauf angeboten, werden aber in ein paar Wochen angeboten. Dies sind die Anrufe, die durch die Ungewissheit der kommenden Ankündigung entsaftet werden. Rückblickend auf Januar 2015, als es zwei Wochen nach der Ankündigung gab, sind dies die Preise für diese Anrufe: Am Geld 8211 4,00 1 weg vom Geld 8211 3,50 1 weg vom Geld 8211 3.05 1 weg vom Geld 8211 2.66 1 weg vom Geld 8211 2.28 Wenn ich erfolgreich bin, meine Kosten bis zu 150 zu diesem Zeitpunkt zu erreichen, sollte ich in der Lage sein, Jan5-16 Anrufe für mehr als mein zu verkaufen Nettoinvestition, daher garantieren mir einen Gewinn, egal was der Aktienkurs nach der Ankündigung macht. Natürlich, je näher es zu 120 ist, desto rentabler wird es für mich sein, wenn ich aus dem Feb.-16. Januar bis 2016 schließen. Wie bei den meisten Option-Investitionen, wird dies offensichtlich ein wenig dauern Arbeit zu erfüllen. Aber ich Art, wie diese Art von Arbeit, wenn es in meiner Verdoppelung mein Geld in einem Zeitraum von zwei Monaten führen könnte. Es scheint wie ein risikoarmes, hohes Potenzial zu gewinnen, und ich freue mich auf ein wenig Spaß mit ihm. Natürlich sollten Sie nur Option Investitionen mit Geld, das Sie wirklich leisten können, zu verlieren. Gewinne sind nicht garantiert, egal wie vielversprechend sie bei der ersten Platzierung Ihrer Positionen erscheinen können. Freitag, 27. November 2015 Einer meiner Lieblings-Aktienoptionen ist, eine Wette zu machen, dass irgendwann in der Zukunft, ein bestimmter Bestand wird nicht niedriger sein, als es heute ist. Wenn Sie Recht haben, können Sie 50 8211 100 ohne etwas anderes als eine einzige Option Handel und Warten auf den Zeitraum. Vor zehn Wochen habe ich zwei spezifische Empfehlungen (siehe mein 8. September 2015 Blog) für die Herstellung dieser Art von Wette, eine, die 62 in 4 Monaten und die anderen 100 in der gleichen Zeit würde machen würde. Heute möchte ich diese Vorschläge aktualisieren und diskutieren ein wenig darüber, wie Sie die Option Handel, wenn Sie eine Firma, die Sie sich gut fühlen. Wie man außergewöhnliche Rückkehr mit Semi-Long Option Plays Was ist eine langfristige Wette in der Welt der Optionen Ein Monat Eine Woche verbringe ich die meiste Zeit verkaufen Optionen, die nur eine Woche des verbleibenden Lebens haben. Manchmal haben sie nur einen Tag des Lebens, bevor sie auslaufen (hoffnungslos wertlos). So I dont Umgang mit langfristigen Optionen, zumindest die meiste Zeit. Die meisten Optionen spielen sind kurzfristige Spiele. Menschen, die Optionen Optionen neigen dazu, kurzfristige Zeithorizonte haben. Vielleicht haben sie ADHS und cant Griff lange Wartezeiten zu lernen, ob sie einen Gewinn oder nicht. Aber es gibt alle Arten von verschiedenen Möglichkeiten, wie Sie Optionen strukturieren können. Während die meisten meiner Tätigkeit äußerst kurzfristige Wetten, ich habe auch einiges an Geld für längerfristige Wetten, die 4 Monate bis ein Jahr vor dem Zahltag dauert gewidmet. Eines meiner Lieblings-semi-long (wenn es ein solches Wort) Option spielt beinhaltet die Kommissionierung eine Aktie, die ich besonders gerne für die lange Zeit, oder eine, die aus irgendeinem Grund niedergeschlagen wurde, die nicht ganz richtig scheint. Wenn ich solch einen Vorrat finde, lege ich eine Wette, die irgendwann in der Zukunft, es wird mindestens so hoch sein, wie es jetzt ist. Wenn ich recht habe, kann ich in der Regel machen 50 8211 100 auf die Wette, und ich weiß im Voraus genau das, was der maximal mögliche Gewinn oder Verlust wird, Recht auf den Penny sein. Vor zehn Wochen gefiel mir, wo der Preis von SVXY war. Dieses ETP ist umgekehrt korreliert mit der Option Volatilität. Wenn sich die Volatilität erhöht, fällt SVXY und umgekehrt. Damals waren die Ängste vor einer weltweiten Verlangsamung aufgetaucht. Die Märkte fielen und die Volatilität stieg. VIX, der so genannte Angstindex stieg von der 12 14 Strecke, die er für einige Jahre auf über 20 gehabt hatte. SVXY tanked zu 45 und hatte Rand bis 47, als ich empfahl, eine Wette zu setzen, die in 4 Monaten (am Januar 15, 2016), SVXY wäre 40 oder höher. Dieser Handel würde den maximalen Gewinn machen, auch wenn SVXY um 7 zurückging und über 40 an diesem Tag blieb: Kauf zu öffnen 1 SVXY Jan-16 35 gesetzt (SVXY160115P35) Verkaufen zu öffnen 1 SVXY Jan-16 40 gesetzt (SVXY160115P40) für einen Kredit Von 1,95 (Verkauf einer vertikalen) Zitat von meinem 8. September Blog, Als dieser Handel durchgeführt wurde, 192,50 (nach einer 2,50 Provision) ging auf mein Konto. Wenn am 15. Januar 2016, SVXY ist zu jedem Preis höher als 40, werden diese beiden Sätze nicht wertlos auslaufen, und für jede vertikale Ausbreitung, die ich verkauft habe, muss ich nicht einen Abschluss machen, und ich werde einen Gewinn von genau 192,50 machen . Also, wie viel muss ich bis zu setzen, um diesen Handel Der Makler betrachtet diese Positionen und berechnet, dass der maximale Verlust, die auf sie auftreten könnte 500 (100 für jeden Dollar des Aktienkurses unter 40). Damit das geschehen kann, muss SVXY am 15. Januar unter 35 schließen. Da ich ganz sicher bin, dass es höher, nicht niedriger geht, scheint mir ein Tropfen dieser Größenordnung unwahrscheinlich. Der Broker wird einen 500 Wartungsbedarf auf meinem Konto platzieren. Dies ist kein Darlehen, wo Zinsen berechnet wird, sondern nur Bargeld kann ich nicht verwenden, um Aktien zu kaufen. Jedoch, da ich 192.50 gesammelt habe, kann ich nicht verlieren die ganze 500. Mein maximaler Verlust ist der Unterschied zwischen dem Wartungsbedarf und was ich gesammelt, oder 307,50. Wenn SVXY am 15. Januar um jeden Preis über 40 schließt, werden beide Puts wertlos und der Wartungsbedarf verschwindet. Ich brauche nichts zu tun, außer zu denken, wie ich meinen Gewinn von 192,50 ausgeben werde. Ich werde 62 auf meine Investition gemacht haben. Wo sonst können Sie diese Art von Rendite für so wenig Risiko wie dieser Handel beinhaltet Natürlich, wie bei allen Investitionen, sollten Sie nur riskieren, was Sie sich leisten können, zu verlieren. Aber ich glaube, dass die Wahrscheinlichkeit, auf dieser Investition zu verlieren, extrem niedrig ist. Die Aktie ist dazu bestimmt, sich höher zu bewegen, nicht niedriger, sobald sich der derzeitige turbulente Markt niederschlägt. Wenn Sie ein wenig mehr Risiko eingehen wollten, könnten Sie kaufen die 45 Put und verkaufen ein 50 setzen in der Jan-15-Serie. Sie würden Wetten, dass die Aktie gelingt, ein wenig höher bewegen in den nächsten 4 Monaten. Sie könnten etwa 260 pro Spread zu sammeln und Ihr Risiko wäre 240. Wenn SVXY geschlossen höher als 50 (die Geschichte sagt, dass es sollte), würde Ihr Gewinn größer als 100. Ich habe auch platziert diese Spread-Handel in meinem persönlichen Konto ( Und meine karitative Treuhandkonto als gut). Es ist jetzt 10 Wochen später. SVXY ist mit 58 Handel. Ich könnte die erste Ausbreitung für .45 (47,50 nach Provisionen) zurückkaufen. Das würde mir einen Gewinn von 145 auf mein maximales Risiko von 307,50 geben. Das klappt auf einen 47 Gewinn für 10 Wochen. Das war einfach Geld für mich. Die andere Ausbreitung, die ich vorgeschlagen hatte, die Erhöhung der Streiks sowohl der langen und kurzen Seiten von 10, hätte für 260 verkauft werden können. Sie könnten die Ausbreitung für 102.50 einschließlich Provisionen zurückkaufen, was Ihnen einen Gewinn von 157,50 auf ein maximales Risiko von 240, Oder 65. Oder Sie können nur warten und genießen Sie den vollen 108 Gewinn, wenn SVXY schließt nicht weniger als 50 am dritten Freitag im Januar. Ich hänge an beiden meiner ursprünglichen Wetten und nicht verkaufen, es sei denn, etwas Besseres kommt. In einigen Terrys Tipps, machen wir ähnliche Investitionen wie diese jeden Januar, Wetten, dass ein Jahr später, Bestände, die wir mögen, werden mindestens, wo sie waren an der Zeit. Das Portfolio, das wir dieses Jahr aufgebaut haben, machte solche Wetten auf GOOG, AAPL und SPY. Es wird 92 auf den Höchstbetrag in Gefahr in 6 Wochen, wenn diese drei Bestände sind, wo sie heute sind oder höher, wenn die Januar 2016 ausläuft zu machen. In der Tat könnte GOOG um 155 fallen und wir würden immer noch über 100 auf die Ausbreitung, die wir im Januar 2015 verkauft haben. Wir könnten schließen Sie alle drei Spreads heute und einen Gewinn von 68 auf unser maximales Risiko. Dies sind nur einige Beispiele, wie Sie längerfristige Wetten auf Ihre Lieblings-Aktien mit Optionen machen können, und machen außergewöhnliche Gewinne, auch wenn die Aktie nicht viel tun. Montag, 17. August 2015 Diese Woche möchte ich einen Artikel Wort-für-Wort teilen, das ich Insiders diese Woche geschickt habe. Es ist ein Mega-View-Kommentar über die grundlegende Optionen-Strategie, die wir bei Terrys Tipps führen. Der Bericht enthält zwei Taktiken, die wir sehr erfolgreich eingesetzt haben, um unser Risiko Level jede Woche mit wöchentlichen Optionen anzupassen. Wenn Sie bereits Optionen handeln, könnten diese Taktik Ideen einen großen Unterschied zu Ihren Ergebnissen zu machen. Wenn Sie derzeit nicht Optionen handeln, werden die Ideen wahrscheinlich nicht viel Sinn machen, aber Sie können die Ergebnisse sehen, die wir mit den tatsächlichen Portfolios haben, die wir für unsere Abonnenten durchführen. Wie Fine-Tune Marktrisiko mit wöchentlichen Optionen Bernie Madoff zog Hunderte von Millionen von Dollar durch versprechende Investoren 12 pro Jahr (konsequent, Jahr für Jahr). Die meisten unserer Portfolios erreichen dreifach diese Zahl und kaum jemand kennt uns. Noch wichtiger, unsere Renditen sind tatsächlich Madoff nie geliefert Gewinne jeglicher Art. Es scheint etwas falsch hier. Unser Capstone Cascade-Portfolio ist so konzipiert, dass es 36 Jahre lang (in bar) ausgetauscht wird, und das seit 10 aufeinanderfolgenden Monaten, und es wird immer wahrscheinlicher, dass wir das auf lange Sicht tun können (solange wir Um sie auszuführen). Tatsächlich, bei der heutigen Buy-in-Wert (ca. 8300), die 3600 ziehen wir jedes Jahr aus, um 43 zu sein. Theta in diesem Portfolio hat konsequent addiert bis zu verdoppeln, was wir brauchen, um den monatlichen Rückzug zu machen, und wir noch mehr zu gewinnen Delta, wenn SVXY höher geht. Andere Portfolios machen es noch besser. Rising Tide hat 140 in etwas mehr als zwei Jahren gewonnen, während der zugrunde liegende Costco um 23,8 (was Madoff versprochen hat). Schwarzes Gold scheint, sogar besser als das zu tun (nachdem er durchschnittlich 3 eine Woche gewonnen hatte, seit es begonnen wurde). Ein wichtiger Bestandteil unserer derzeitigen Strategie und eine große Veränderung, wie wir in der Vergangenheit gehandhabt haben, ist, dass jede Woche in jeder wöchentlichen Serie, mit einigen Rolling Over (in der Regel etwa einen Monat) jede Woche. Dies ermöglicht es uns, das Risiko-Profil jeden Freitag zu modifizieren, ohne große Anpassungen, die mit dem Verkauf einiger der Long-Positionen. Wenn die Aktie während einer Woche fällt, finden wir uns mit bisher verkauften Short-Optionen, die höhere Streiks als der Aktienkurs haben, und wir sammeln die maximale Zeitprämie in einem Monat-out-Serie durch den Verkauf eines at-the-money (In der Regel Call) - Option. Wenn der Lagerbestand während der Woche steigt, können wir feststellen, dass wir mehr In-the-money Anrufe haben, als wir normalerweise tragen würden, also verkaufen wir neue Monats-heraus Anrufe, die aus dem Geld heraus sind. In der Regel können wir zurück in-the-money-Anrufe und ersetzen Sie sie mit out-of-the-money Anrufe und tun es bei einem Kredit, wieder vermeidet Anpassung Trades, die Verluste verursachen könnten, wenn die zugrunde liegenden zeigt Peitsche-Preis-Aktion. Für die vergangenen Wochen haben wir nicht durch einen großen Rückgang unserer Underlyings gelitten, aber Anfang dieses Jahres haben wir eine in SVXY. Wir haben jetzt eine Weise, mit dieser Art der Preishandlung zu konkurrieren, wenn sie entlang kommt. Wenn ein großer Tropfen auftritt, können wir eine vertikale Anrufverbreitung in unseren langen Anrufen kaufen und ein one-month-out an der - Geldanruf für genug Bargeld verkaufen, um die Kosten des Rollens der langen Seite unten zu einem niedrigeren Schlag zu bedecken. Solange wir nicht mehr Geld mitbringen müssen, um die Anpassung vorzunehmen, können wir die gleiche Anzahl von langen Anrufen an Ort und Stelle behalten, um an den Geldanrufen jede Woche zu verkaufen, wenn wir auslaufende Short-Call-Positionen ersetzen. Diese Taktik vermeidet die unvermeidlichen Verluste bei der Schließung eines Out-of-the-money-Call-Kalender-Spread und ersetzt sie durch eine at-the-money Kalender-Spread, die immer kostet mehr als die Ausbreitung, die wir verkauft. Eine weitere Änderung, die wir hinzugefügt haben, besteht darin, einige langfristige Credit-Put-Spreads als einen kleinen Teil eines gesamten 10K-Strategie-Portfolios zu machen, wobei darauf zu achten ist, dass der Basiswert mindestens in einem Jahr oder so von dem Zeitpunkt, an dem wir die Spread - Diese Wetten können außergewöhnliche Renditen, während in vieler Hinsicht weniger riskant als unsere grundlegenden Kalender und Diagonal-Spread-Strategien. Die längere Zeitspanne ermöglicht es, dass ein großer Tropfen des Aktienkurses stattfindet, solange er durch einen Preisgewinn in einem anderen Teil des langfristigen Zeitrahmens ausgeglichen wird. Unsere Better Odds Than Vegas II Portfolio Trades diese Arten von Spreads exklusiv, und ist auf dem Ziel, 91 zu gewinnen in diesem Jahr, während die Retirement Trip Fund II-Portfolio auf Ziel 52 zu gewinnen ist in diesem Jahr (und die Aktie kann eine volle 50 fallen und das Gewinn wird noch zustande kommen). Der Trick, um Portfolios mit dieser Art von außergewöhnlichen Gewinnen ist, wählen Sie zugrunde liegenden Aktien oder ETPs, die Sie fühlen sich stark wird höher zu bewegen. Wir haben es geschafft, dies mit unseren Selektionen von COST, NKE, SVXY, SBUX und in letzter Zeit, FB, zu tun, während wir es nicht geschafft haben (und mit riesigen Verlusten konfrontiert) in unserem einzigen ausfallenden Portfolio, BABA Black Sheep, wo Alibaba abgestürzt ist Zu einem Allzeittief, da wir das Portfolio begannen, als es in der Nähe seines Allzeithochs war. Unsere asiatische Diversifizierungsbemühung hat uns daran erinnert, dass es viel wichtiger ist, ein Underlying zu finden, auf das man sich verlassen kann, wenn man höher geht oder zumindest flach bleibt (wenn wir es in der Regel noch besser machen, als wenn es höher geht). Fazit, ich denke, wir sind auf etwas Großes in der Art, wie wir unsere Investitionen verwalten in diesen Tagen. Sobald Sie etwas entdeckt haben, das funktioniert, ist es wichtig, mit ihm zu bleiben, anstatt zu versuchen, Ihre Strategie noch mehr zu verbessern. Natürlich, wenn der Markt lässt uns wissen, dass die Strategie nicht mehr funktioniert, wäre Veränderungen in Ordnung. Das war bisher nicht der Fall. Die jüngste Vergangenheit schloss viele Wochen ein, als wir 10 unserer 11 Portfolios erfreuen konnten, die an Wert gewinnen, während nur BABA Geld verloren, als die Aktie weiter stolperte. Wir werden bald einen anderen zugrunde liegenden BABA ersetzen (oder eine andere Strategie in diesem Einzel-Verlustportfolio durchführen). Donnerstag, 28. Mai, 2015 Einer meiner Lieblings-Optionen spielt ist eine langfristige Wette, dass eine bestimmte Aktie gleich oder höher ist als es heute zu einem späteren Zeitpunkt ist. Gerade jetzt könnte eine perfekte Zeit, um diese Art von einer Wette mit einem meiner Lieblings-Aktien, Apple (AAPL) zu machen. Jeden Januar, wähle ich mehrere Aktien Ich fühle mich wirklich positiv über und kaufen eine Verbreitung, die einen außergewöhnlichen Gewinn zu machen, wenn die Aktien sind flach oder höher, wenn die Optionen ein Jahr auslaufen. Heute möchte ich Ihnen über eine dieser Spreads, die wir in einem der Terrys Tipps-Portfolios, die wir durchführen, und wie können Sie eine ähnliche Ausbreitung jetzt platziert. Wenn AAPL nur etwas höher ist, als es heute ein Jahr ist, würden Sie 100 auf Ihre Investition machen. Wie man 80 ein Jahr mit langfristigen Wahl-Wetten bildet, verstehe ich total, daß es scheinen mag, zu denken, daß über dem langfristigen, 80 ein Jahr eine mögliche Erwartung ist, für eine Börseninvestition zu haben. Aber wenn die AAPL in der Zukunft wie in der Vergangenheit schwankt, wird es absolut zustande kommen. Es kann mit einer einfachen Option verbreitet werden, die jetzt platziert werden kann, und Sie müssen nichts anderes tun, sondern warten Sie ein Jahr getan werden. Wenn die Aktie höher ist am Ende des Jahres, die Optionen verfallen wertlos und Sie müssen nicht einmal schließen die Verbreitung. Du musst nur das Geld behalten, das du am Anfang hast. Lets check out der 10-Jahres-Chart für Apple: 10 Jahre Apple Chart Mai 2015 In 9 der letzten 10 Jahre war AAPL am Ende des Kalenderjahres höher als es am Anfang war. Nur im Marktschmelze von 2008-2009 war die Aktie zu einem niedrigeren Preis am Ende des Jahres, als es am Anfang war. Im Januar dieses Jahres, in einem unserer Terrys-Tipps-Portfolios, platzierten wir den folgenden Handel, wenn AAPL bei 112 gehandelt wurde. Wir fühlten uns zuversichtlich, dass die Aktie mindestens ein Jahr höher wäre. Das genaue Datum wäre der 15. Januar 2016, der dritte Freitag des Monats, in dem die monatlichen Optionen ablaufen. Dies ist der Handel, den wir gemacht haben: Buy To Open 7 AAPL Jan-16 105 Puts (AAPL160115P105) Verkaufen zu öffnen 7 AAPL Jan-16 115 Puts (AAPL160115P115) für einen Kredit von 5,25 (Verkauf einer vertikalen) Für jede Ausbreitung sammelten wir 525 Weniger 2,50 in Provisionen, oder 522,50. Für 7 Spreads, sammelten wir 3657.50 nach Provisionen. Der Auszahlungsbetrag betrug 1000 8211 522,50 bzw. 477,50. Für alle 7, das klappte auf 3342.50. Der Erlös aus dem Verkauf der Spread, 3657,50, wurde in unserem Konto, wenn der Verkauf gemacht wurde. Der Makler stellte einen Wartungsbedarf an uns für 7000 (das Maximum, das wir verlieren konnten, wenn die Bestände bis zu 105 am Ende unter 105. Unser tatsächliches Risiko, wenn dies passiert wäre 7000 weniger die 3657,50 erhielten wir, oder 3342.50.Wenn AAPL endet bei jedem Preis über 115 am 15. Januar 2016, beide Optionen verfallen wertlos und wir werden einen Gewinn von 109 auf unsere Investition zu machen. Wegen wir diese Verbreitung platziert hat, ist AAPL schön verschoben, und es ist jetzt bei 132. Wenn Sie nicht wollen Weitere sechs Monate warten, um die 109 zu sammeln, könnten Sie zurückkaufen die Ausbreitung heute für 2,67 (269,50 pro Spread nach Provisionen ).Kauft alle 7 Spreads würde kosten 1886,50, was zu einem Gewinn von 1771. Dies ergibt sich aus 53 werden Gewinn für die 4 Monate. Wir warten es, anstatt einen Gewinn jetzt, zu wissen, dass 109 unseren Weg kommen, auch wenn die Aktie fällt etwa 17 von hier. AAPL könnte nicht auf 240 wie Carl Ichan (netto wert, 23 Milliarden) glaubt, es ist, aber es scheint wahrscheinlich, dass es höher sein kann ein Jahr ab jetzt, als es heute ist. Optionen für Juni, 2016 sind soeben für den Handel verfügbar. Wie ich dies heute schreibe, handelt es sich bei AAPL um 132. Wenn Sie bereit waren zu wetten, dass in den nächsten 12 Monaten die Aktie um 3 oder mehr kippen könnte, könnten Sie die folgende Verbreitung verkaufen (in meinem persönlichen Konto habe ich das gemacht (AAPL160617P125) Verkaufen zu öffnen ((wählen Sie eine Zahl) AAPL Jun-16 135 Puts (AAPL160617P135) für einen Kredit von 5,10 (Verkauf einer vertikalen) Dieser Prospekt wird nach Provisionen zu einem Gewinn von 100 Euro geführt, wenn AAPL am 17. Juni 2016 zu jedem Preis über 135 bezahlt wird. Vielleicht fragen Sie sich, warum der Titel dieses Blogs 80 Jahre alt war Langfristige jährliche Gewinnmöglichkeit. Wenn AAPL verhält sich in den nächsten 10 Jahren, wie es in den letzten 10 Jahren und macht einen Gewinn in 9 dieser Jahre, im Laufe eines Jahrzehnts, würden Sie gewinnen 100 in 9 Jahren und verlieren 100 (obwohl der tatsächliche Verlust geringer sein kann) in einem Jahr, für einen durchschnittlichen Gewinn von 80 pro Jahr. Sicher würden Sie nicht wollen, alle oder sogar einen großen Teil Ihres Investment-Portfolios in langfristige Spreads wie setzen Dies. Aber es scheint mir, dass eine kleine Menge, etwas, das Sie sich leisten können, zu verlieren, ist etwas, das Sie betrachten könnte, wenn auch nur für den Spaß der Verdoppelung Ihres Geldes in einem einzigen Jahr. Montag, 25. November 2013 Heute werden wir sehen, was die Analysten für das Jahr 2014 prognostizieren und schlagen einige Optionsstrategien, die 60 oder mehr machen, wenn einer der Analysten, die von der Wall Street Journal interviewt korrekt sind. Sie müssen nicht alle korrekt sein, nur einer der 13 sie gesprochen. Bitte lesen Sie weiter unten, so können Sie sehen, wie Sie an Bord kommen können als Terrys Tipps Abonnent für keine Kosten bei allen genießen alle Vorteile, die thinkorswim von TD Ameritrade bietet jedem, der ein Konto eröffnet mit ihnen. Wie man 60 zu 100 im Jahr 2014 zu machen, wenn ein einzelner Analyst (von 13) ist Jetzt ist die Zeit für Analysten überall, um ihre Vorhersagen, was mit dem Markt im Jahr 2014 passieren zu machen. Letzte Woche hat das Wall Street Journal einen Artikel veröffentlicht Berechtigt Wall Street Stiere Auge mehr Aktien Gewinne im Jahr 2014. Ihre Prognosen 8211 Das durchschnittliche Jahresendziel Ziel von 13 Aktien-Strategen von Bloomberg befragten ist 1890, ein 5,7 Gewinn (für die SampP 500). Die meisten bullish Anruf kommt von John Stoltzfus, Chef-Investment-Stratege bei Oppenheimer (eine Prognose von 13). Das Journal sagt weiter Die schlechte Nachricht: Zwei Aktienstrategen prognostizieren, dass der SampP 500 im kommenden Jahr unter seinem derzeitigen Niveau abschließen wird. Barry Bannister, Chef-Equity-Stratege bei Stifel Nicolaus, zum Beispiel, prognostiziert, dass der Index bis 1750 fallen wird, was ein Tropfen von 2 von Dienstag, 17217 schließen. I would like to suggest a strategy that will make 60 to 100 (depending on which underlying you choose to use) if any one of those analysts is right. In other words, if the market goes up by any amount or falls by 2, you would make those returns with a single options trade that will expire at the end of 2014. The SampP tracking stock (SPY) is trading around 180. If it were to fall by 2 in 2014, it would be trading about 176.40. Lets use 176 as our downside target to give the pessimistic analyst a little wiggle room. If we were to sell a Dec-14 176 put and buy a Dec-14 171 put, we could collect 1.87 (187) per contract. A maintenance requirement of 500 would be made. Subtracting the 187 you received, you will have tied up 313 which represents the greatest loss that could come your way (if SPY were to close below 171, a drop of 5 from its present level). Once you place these trades (called selling a vertical put spread), you sit back and do nothing for an entire year (until these options expire on December 20, 2014). If SPY closes at any price above 176, both puts would expire worthless and you would get to keep 187 per contract, or 60 on your maximum risk. You could make 100 on your investment with a similar play using Apple as the underlying. You would have to make the assumption that Apple will fluctuate in 2014 about as much as the SampP. For most of the past few years, Apple has done much better than the general market, so it is not so much of a stretch to bet that it will keep up with the SampP in 2014. Apple is currently trading about 520. You could sell at vertical put spread for the January 2015 series, selling the 510 put and buying the 480 put and collect a credit of 15. If Apple closes at any price above 510 on January 17, 2015, both puts would expire worthless and you would make 100 on your investment. You would receive 1500 for each of these spreads you placed and there would be a 1500 maintenance requirement (the maximum loss if Apple closes below 480). Apple is trading at about 10 times earnings on a cash-adjusted basis, is paying a 2.3 dividend, and is continuing an aggressive stock buy-back campaign, three indications that make a big stock price drop less likely to come about in 2014. A similar spread could be made with Google puts, but the market is betting that Google is less likely to fall than Apple, and your return on investment would be about 75 if Google fell 2 or went up by any amount. You could sell Jan-15 1020 puts and buy Jan-15 990 puts and collect about 1300 and incur a net maintenance requirement of 1700 (your maximum loss amount). If you wanted to get a little more aggressive, you could make the assumption that the average estimate of the 13 analysts was on the money, (i. e. the market rises 5.7 in 2014). That would put SPY at 190 at the end of the year. You could sell a SPY Dec-14 190 put and buy a Dec-14 185 put and collect 2.85 (285), risking 2.15 (215) per contract. If the analysts are right and SPY ends up above 190, you would earn 132 on your investment for the year. By the way, you can do any of the above spreads in an IRA if you choose the right broker. I would advise against it, however, because your gains will eventually be taxed at ordinary income rates (at a time when your tax rate is likely to be higher) rather than capital gains rates. Note: I prefer using puts rather than calls for these spreads because if you are right, nothing needs to be done at expiration, both options expire worthless, and no commissions are incurred to exit the positions. Buying a vertical call spread is mathematically identical to selling a vertical put spread at these same strike prices, but it will involve selling the spread at expiration and paying commissions. What are the chances that every single analyst was wrong Someone should do a study on earlier projections and give us an answer to that question. We all know that a market tumble could come our way if the Fed begins to taper, but does that mean the market as a whole would drop for the entire year Another unanswerable question, at least at this time. On a historical basis, for the 40 years of the SampP 500s existence (counting 2013 which will surely be a gaining year), the index has fallen by more than 2 in 7 years. That means if historical patterns continue for 2014, there is a 17.5 chance that you will lose your entire bet and an 83.5 chance that you will make 60 (using the first SPY spread outlined above). If you had made that same bet every year for the past 40 years, you would have made 60 in 33 years and lost 100 in 7 years. For the entire time span, you would have enjoyed an average gain of 32 per year. Not a bad average gain. Wednesday, November 6th, 2013 Last week I told you about a spread I had placed on Apple (AAPL) just prior to their earnings announcement. I closed out that spread this week, and there was a learning experience that I would like to share with you. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. Follow-Up on AAPL Earnings-Announcement Strategy: Last Monday, prior to AAPLs earnings announcement, I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling the weekly Nov1-13 525 while the stock was selling just about 525. I made this trade because I felt good about the company and believed the stock might move higher after the announcement. As it worked out, I was wrong. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. In the after-hours trading after the announcement, the stock shot up to the 535 area and I was feeling pretty good because I knew I was assured of a profit if the stock moved higher. However, the next morning, it reversed direction and traded as low as 515. I wasnt feeling so great then, although I still expected to make a profit (albeit a smaller one). On Thursday, the stock rose to about 525, just where it was when I bought the spread on Monday. There was still 2.50 of time premium remaining in the Nov1-13 call which I had sold, so I was tempted to wait until it was due to expire the next day so I might pick up another 250 per spread when I sold it. However, I decided to sell it at that time. I sold the spread for 56.25, gaining 10.86, or 1076 per spread which had cost me 4539 on Monday. That worked out to a 21 gain for the four days. I was happy with that result. On Friday, AAPL fell back to about 517 at the close. The spread that I had sold for 56.25 was trading at about 53. I still would have made a profit, but it would have been much lower than the one I took on Thursday. The lesson here is that when the stock is trading very near the strike price of your short call when you have a spread like this (either a diagonal or a calendar spread), it is a good idea to sell it rather than waiting until expiration day of the short option. While you give up some of the potential gain if the stock were to remain absolutely flat, you risk doing worse if the stock were to move more than moderately in either direction. It is better to sell your diagonal spread whenever the strike price of your short option is very close to the strike price rather than waiting until the last minute to try to squeeze out every penny of decay that might be there. In this case, I was wrong about the stock moving higher it fell about 10 and I still made over 20 on my investment for a single week. Wednesday, October 30th, 2013 Today I would like to share with you an options investment I made yesterday, just prior to the Apple (AAPL) earnings announcement. While it is too late to make this same investment yourself, you might consider it three months from now when announcement time comes around again, or with another company that you feel good about. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. An AAPL Earnings-Announcement Strategy: Approximately every 90 days, most public companies announce their latest quarterly earnings. Just before the announcement day, things get interesting with option prices. Since stocks often make big moves in either direction once earnings (and other numbers such as gross sales, margins, and future guidance) are announced, option prices get quite expensive, both for puts and for calls. For people who like to collect high option premiums (i. e. selling expensive options to someone else), this pre-announcement period seems like a great opportunity provided I have a feeling one way or the other about the company. I had a good feeling about AAPL this month. I wasnt sure what earnings might be (beware of anyone who says he is sure), but I thought the company was fairly priced, and I think the huge stash of cash they are sitting on provides some protection against a large drop in the stock price. When a situation like this occurs (where I like a company and earnings are about to be announced), one of my favorite strategies is to buy a deep in-the-money call on the company, a call that has a few months of remaining life, and sell an at-the-money call in the shortest-term option series that expires after the announcement day. On Monday morning, AAPL was trading about 525. I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling Nov1-13 525 calls (AAPL has weekly options available, and the Nov1-13 calls would expire on Friday, November 1st. four days after the announcement after the close on Monday. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. A flat market would net me about a 36 gain on my investment, and any higher price for AAPL would result in at least a 25 gain. After a company makes its announcement, all option prices tend to fall, especially in the shortest-term series that expires just after the announcement. However, deep in-the-money options like the one I bought derive most of their value from being so deep in the money, and they generally do not fall nearly as much as shorter-term, nearer-the-money options. On the downside, the stock could fall at least 20 before I would incur a loss. Since the delta of the Jan-14 470 call was 80, if the stock fell 20, my long call might fall about 16 (20 x .80). That would still be less than the 17.28 I collected from the 525 which would expire worthless so I would still make a gain. Actually, as the stock falls in value, delta for an in-the-money call gets lower, and the Jan-14 call would fall by less than 16. The stock could probably go down at least 25 before I lost money with my original spread. In the event that AAPL fell over 25 so I lost some money on the spread, since I like the company and it is now trading for only 500, I might want to hang onto my 470 call rather than selling it on Friday. I might sell another 525 (or other strike) call with a few weeks of remaining life, reducing my initial investment by that amount. I like to make an investment that could make 25 or more in a single week if a company I like stays flat or goes higher by any amount after an announcement, and the stock can fall about 10 and I still make a gain. A more conservative investment would be to sell an in-the-money call rather than an at-the-money call. While the potential maximum gain would be less, you could handle a much greater drop in the stock value before you entered loss territory on the downside. Monday, May 13th, 2013 The Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) spread I recommended last week resulted in a 20 gain. Not bad considering we were blindsided by their announcing a new 5-year deal with Starbucks that shot the stock 25 higher while we were betting on a lower post-announcement price. Our gain was not as great as last weeks 50 gain on Apple, but we will take 20 anytime (Im sorry, but I executed the Apple spreads in a Terrys Tips portfolio and did not share it with the free newsletter subscribers). This week I have two earnings-related plays which need to be made before the close on Wednesday if you want to participate. If you read down further, there is information on how you can become a Terrys Tips Insider absolutely free Two Earnings Play for This Week Deere and Sina Sina Corporation (SINA) is pretty much the same as Yahoo but operates in China. I have written a Seeking Alpha article about the company 8211 How To Play The Sina Corporation Earnings Ann8230 in which I explain why I believe that the stock will probably dip a bit after Wednesdays announcement (largely because expectations are high, the current valuation is pricey, and hedge funds are selling shares). I recommended these trades to play the SINA announcement with the stock at about 59: BTO 10 SINA Jun-13 55 puts (SINA130622P55) STO 10 SINA May-13 55 puts (SINA130518P55) for a debit of 1.01 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 57.5 puts (SINA130622P57.5) STO 10 SINA May-13 57.5 puts (SINA130518P57.5) for a debit of 1.11 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 60 calls (SINA130622C60) STO 10 SINA May-13 60 calls (SINA130518C60) for a debit of 1.18 (buying a calendar) These trades should make a gain if the stock goes up by less than 5 or down by less than 10 by Friday at the close. The other earnings play involves Deere amp Co. (DE) which has the unenviable record of falling four straight quarters after announcing, even when they bested expectations. I have also written a Seeking Alpha article on this play How To Play the Deere amp Company Earnings Announcement. Expectations are high here, too, and I expect a lower price than the current 93 after earnings. Here are the spreads I am making in Deere: Buy To Open 10 DE Jun-13 95 puts (DE130622P95) Sell To Open 10 DE May-13 92.5 puts (DE130518P92.5) for a debit of 2.35 (buying a diagonal) Buy to Open 5 DE Jun-13 90 puts (DE130622P90) Sell to Open 5 DE May-13 90 puts (DE130518P90) for a debit of .90 (buying a calendar) These spreads will do well if the stock falls but start to lose money if the stock moves more than 2 higher. Please check both Seeking Alpha articles for my complete reasoning for these spreads as well as a risk profile graph for each. Tuesday, February 12th, 2013 Apples Fundamental Great Value May Soon Get a Gigantic PR Boost Apple (AAPL) has become one of the least expensive stocks in the entire market based on a fundamental value. Subtracting out its 128 per-share cash value (121.3 billion939 million shares outstanding), its trailing PE is a ridiculously-low 7.9. Even if you do not adjust for cash, the trailing PE is 10.88 and forward PE is 9.43 according to Yahoo Finance. The company pays a 2.2 forward dividend rate and the pay-out ratio is only 12 so there is an excellent chance that this will increase in the future or some other cash-distribution method such as the preferred stock proposal advanced by hedge fund manager David Einhorn is instituted. The only way that such a low valuation could be justified would be if the growth rate slowed dramatically. Surely, it will fall significantly from the nearly 50 growth numbers that it has sported for the last five years, but the culture of this company is to continually come up with new products which will appeal to its growing base of satisfied customers, and it has barely scratched the potential in China (where Tim Cook said would be their largest market). This year Apple will probably seal a deal with China Telecom (CHA), the largest mobile carrier by far in the world. Here are the YOY growth rates over the past five years: aapl graph YOY quarterly growth Admittedly, the current growth rate is the absolute lowest that it has been for the past five years, but look what happened in November 2009 when it was at a similarly low level. The growth rate really took place from that point. Will history repeat itself According to Zacks Investment Research, analysts expect the Apples growth rate in 2014 tooo be 15.30. When a companys future growth rate is less than its cash-adjusted PE, it should be considered to be a fundamental bargain. That is precisely where AAPL is right now. There is also a potential technical indicator justification for buying the stock at this time: AAPL 50 Day Moving Average One of the smartest investing decisions you could have made over the past year was to buy AAPL when it rose above the 50-day moving average and sell it when it fell below that moving average. This strategy would have picked up the big upward move from late June to October and also picked up the huge drop since that time. If you check out the slope of the most recent stock price move as well as the 50-day average, you can see that they are on a collision course to cross over one another in the next two weeks. This might be the perfect time to get in ahead of this important technical indicator before it actually kicks in. Even if you dont believe in technical analysis, there are so many people out there who do believe in it that it becomes a self-fulfilling prophecy once it is triggered. In addition to both fundamental and possible technical reasons the AAPL is undervalued at its current price, there is the possibility that a public relations coup of epic proportions might be on its way on this very day. On December 6, 2012, Apple (AAPL) CEO Tim Cook announced that his company would shift manufacturing of one computer line from Asia to the United States. Next year we are going to bring some production to the U. S. on the Mac, Cook told Bloomberg Businessweek . We8217ve been working on this for a long time, and we were getting closer to it. It will happen in 2013. We8217re really proud of it. We could have quickly maybe done just assembly, but it8217s broader because we wanted to do something more substantial. The announcement was generally discounted as a symbolic effort to improve its public image which has been tarnished in recent years by reports of labor issues at Foxconn, its major contract supplier in China. At the time of his announcement, AAPL was trading at 534, or about 10 lower than it closed today Monday, February 11th (480). Over this same time period, the SampP 500 has gained almost 7. Clearly, a more positive public image doesnt necessarily result in a higher stock price, at least all by itself. Analysts expected the amount of production that would be shifted to the United States to be negligible. Cook stated that they would invest 100 million to ramp up to make Mac computers, a pittance compared to the 121 billion in cash they are sitting on (and which has been the source of multiple suggestions lately on how they can best use this stash). But symbolically, if a huge company like Apple shifts some manufacturing jobs to the U. S. joining recent moves by Caterpillar (CAT) and General Electric (GE), and other large companies (according to a Boston Consulting Group survey ), maybe more others might join the party and collectively reduce our unemployment rate that unhappily hovers around 8 these days. There seems to be a nationwide movement to buy local. While this usually refers to locally-grown fruits, vegetables and meat products, buy American has been a long-standing slogan in our country. Maybe Apple will figure out that the extra cost of hiring U. S. workers for some manufacturing jobs adds to the bottom line because certain segments of the population will reward them by buying their products rather than Samsungs. It seemed unusual to me that an oft-repeated tag line scrolling across the TV screen on CNN today was that Apples Tim Cook would be at President Obamas State of the Union Address. There undoubtedly will be dozens of other more important real celebrities in attendance, but why did Tim Cook get all the publicity Could it be possible that Mr. Obama will publicly recognize Tim Cooks promise to return manufacturing jobs to the United States, and give some specifics of how many people might be employed or where the new factories might be located Maybe Mr. Cook will be appointed to head up a commission of other large domestic company CEOs to encourage other companies to join the movement to bring back jobs to America. Maybe the President will announce that Apple will be making the iWatch using Corning Glass in New York rather than Zhengzhou, or some other positive news which might reflect well on Apple as well as our nation. Will such publicity goose up the stock It didnt when the initial announcement was made in December. But maybe this time it will be different. An interview on Bloomberg Businessweek is a fairly commonplace event, but a company being recognized in a State of the Union Address is something serious and potentially beneficial to a company whose luster has faded as the stock has plummeted from a high over 700 a few months ago to 480 today. Tuesday, January 22nd, 2013 Apple announces earnings Wednesday after the close and I have come up with a strategy that looks like it can make a decent gain for the week (ranging from 5 to 15) with almost no chance of incurring a loss. The big downside of the strategy is that it requires an investment of about 16,000. I understand that many subscribers are looking for less costly option investments. However, if you can afford an investment of this size, check out the Seeking Alpha article I wrote just yesterday. Here is the link 8211 A Remarkably Safe Way To Play The Apple Earnings Announcement This is the third week in a row that I have offered a strategy centering on the unusually-high option prices in the series that expires just after an earnings announcement. The second play involved eBay 8211 How to Play the EBAY Earnings Announcement. I waited too long to close out my spreads this time around (many subscribers gained 24 or more). But I did manage to make 11.6 after commissions, still not a bad week. I think this weeks earnings-announcement play is the safest one yet in spite of the high cost requirement. I am also sharing with paid subscribers a most promising play in Starbucks (SBUX). Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht für alle anderen Dienstleistungen und Produkte verantwortlich. Copyright 2001-2017 Terry039s Spitzen Aktienoptionen Trading Blog Terrys Tipps, Inc. dba Terrys Tipps